Đầu tư phái sinh cần bao nhiêu tiền? Những lưu ý khi đầu tư phái sinh

Đầu tư phái sinh là một trong những hình thức đầu tư chứng khoán khá mạo hiểm. Tuy nhiên, lợi nhuận khi đầu tư phái sinh cũng khá hấp dẫn. Từ đó mà nhiều nhà đầu tư lựa chọn đầu tư phái sinh thay vì đầu tư cổ phiếu hay trái phiếu. Vậy bao nhiêu tiền thì đầu tư phái sinh? Cần lưu ý gì khi đầu tư chứng khoán phái sinh? Cùng tìm hiểu bạn nhé!

Bao nhiêu tiền thì đầu tư phái sinh được?

Theo VSD, tỷ lệ ký quỹ ban đầu đối với hợp đồng tương lai chỉ số cổ phiếu VN30 là 17%. Tại các công ty chứng khoán, tuỳ theo chính sách quản trị rủi ro của từng công ty, tỷ lệ an toàn của tài khoản có thể dao động từ 80-92%. Như vậy, để tham gia giao dịch, nhà đầu tư sẽ cần ký quỹ tổng cộng 20%-18,48% tương ứng với tỷ lệ an toàn của công ty chứng khoán nơi nhà đầu tư mở tài khoản.

Bao nhiêu tiền thì đầu tư phái sinh được?

Ví dụ: Nhà đầu tư tham gia hợp đồng tương lai với quy mô hợp đồng (1.000 điểm x  100.000đ = 100.000.000đ). Với mức ký quỹ ban đầu theo quy định của VSD – Trung tâm lưu ký chứng khoán Việt Nam là 17% giá trị hợp đồng, nhà đầu tư chỉ phải bỏ ra mức ký quỹ ban đầu là 17 triệu đồng để mua được một hợp đồng.

Tuy nhiên, đây chỉ là giá trị tối thiểu mà nhà đầu tư có thể tham gia giao dịch. Để tránh gặp phải những rắc rối trong trường hợp cuối ngày hợp đồng tương lai giảm giá và phải bổ sung ký quỹ. Thông thường các công ty chứng khoán sẽ yêu cầu nhà đầu tư đặt cọc nhiều hơn so với mức tối thiểu trên.

Điều này có thể hiểu rằng, nếu tài khoản của nhà đầu tư vượt ngưỡng cảnh báo thì giao dịch sẽ bị ngừng. Khi đó việc liên hệ giữa khách hàng, công ty chứng khoán và Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam (VSD) để xử lý các vấn đề tiếp theo, cũng như mở trạng thái cho tài khoản sẽ mất rất nhiều thời gian.

Do đó, các công ty chứng khoán thường nâng tỷ lệ ký quỹ lên trên mức 17% theo quy định của Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam. Chẳng hạn, ngay khi đăng ký mở tài khoản giao dịch phái sinh, họ thường yêu cầu khách hàng ký quỹ ban đầu với số tiền tối thiểu là 20 triệu đồng.

Những lưu ý khi đầu tư chứng khoán phái sinh

Chứng khoán phái sinh và chứng khoán cơ sở có sự khác nhau

Đối với cổ phiếu trên thị trường chứng khoán cơ sở, nhà đầu tư muốn mua cổ phiếu cần phải có đủ số tiền, và nhà đầu tư muốn bán cổ phiếu phải có đủ số cổ phiếu trước khi giao dịch cũng như có thời gian chờ cổ phiếu thực về tài khoản (hiện tại là 2,5 ngày).

Tuy nhiên, đối với Hợp đồng tương lai, nhà đầu tư không cần có đủ toàn bộ số tiền để tham gia vị thế mua, hoặc không cần nắm giữ tài sản cơ sở để tham gia vị thế bán. Nhà đầu tư khi giao dịch Hợp đồng tương lai, đối với cả bên mua và bên bán, sẽ cần làm quen với hai hoạt động chính trong Giao dịch hợp đồng tương lai: Ký quỹ và thanh toán hàng ngày.

Những lưu ý khi đầu tư chứng khoán phái sinh

Tìm hiểu rõ luật chơi chứng khoán phái sinh

Nếu là đầu tư mới, bạn nên làm quen với hệ thống và tài khoản demo trước. Từ đó, bạn có thể hiểu hơn về các giao dịch đầu tư chứng khoán phái sinh.

Nhà đầu tư cần đảm bảo tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ (AR) ở mức an toàn. Tỷ lệ này ở từng công ty sẽ có sự khác biệt. Để đảm bảo tài khoản ở mức an toàn, nhà đầu tư nên cân nhắc đến việc đóng bớt vị thế đang mở hoặc nộp thêm tiền vào tài khoản.

Ngoài ra, nhà đầu tư cũng nên chủ động kiểm soát lãi lỗ hàng ngày. Tài khoản đầu tư của bạn sẽ được tính lãi/lỗ dựa trên mức chênh lệch giá mua/bán hợp đồng tương lai với giá đóng cửa ngày hôm đó. Hoặc chênh lệch của giá đóng/mở vị thế trong trường hợp bạn thôi không nắm giữ vị thế.

Cụ thể: Nếu tài khoản chứng khoán phái sinh của nhà đầu tư lỗ ròng: nhà đầu tư sẽ phải thanh toán đầy đủ toàn bộ số lỗ phát sinh chậm nhất đến 9h sáng ngày hôm sau.

Nếu tài khoản chứng khoán phái sinh của nhà đầu tư lãi ròng: nhà đầu tư sẽ nhận được đầy đủ số lãi phát sinh sau 11h sáng ngày hôm sau.

Nguyên tắc giữ và bảo toàn lãi trong quá trình đầu tư

Giao dịch phái sinh như thế nào để bảo toàn lãi? Nguyên tắc bảo toàn lãi nghĩa được hiểu đơn giản là trong mọi phiên giao dịch, khi có lãi, nhà đầu tư có thể cân nhắc chốt ngay trong ngày (không duy trì vị thế qua đêm khi chưa chắc chắn về xu hướng mở đầu phiên kế tiếp).

Nguyên tắc giữ và bảo toàn lãi trong quá trình đầu tư

Trong trường hợp thị trường chứng khoán không thuận lợi, làm chỉ số đỏ trong nhiều ngày. Lúc này, nhà đầu tư chỉ có thể tìm kiếm cơ hội bằng cách giao dịch trong phiên. Với phương pháp này, bạn có thể thu được mức lãi không hề nhỏ bằng cách mở vị thế bán và đóng vị thế trước phiên ATC.

Quản lý tốt cảm xúc cá nhân khi quyết định đầu tư 

Có lẽ với bất kỳ hình thức đầu tư nào, cảm xúc luôn là tác nhân ngầm khiến các nhà đầu tư dễ mắc phải những quyết định sai lầm. Đặc biệt khi đầu tư chứng khoán phái sinh, nơi mà thị trường không ngừng biến động theo từng phút dễ khiến các nhà đầu tư rơi vào tâm lý lo sợ và bị cuốn vào làn sóng thị trường.

Trên đây là những thông tin về đầu tư phái sinh cũng như những lưu ý khi giao dịch phái sinh. Mong rằng, những thông tin mà chúng tôi mang đến sẽ hữu ích với bạn. Chúc bạn thành công!

Tìm hiểu thêm: 9+ nguyên nhân dẫn tới phá sản vì chơi chứng khoán

Related Posts